Aktiv mit Top Fonds gegenüber Passiv mit ETFs

An dieser Stelle vergleichen wir unsere Top Fonds der wichtigsten Fondsgruppen im Aktienbereich mit den jeweiligen ETFs ihrer Kategorie. Wir haben dabei einheitlich den 10-Jahreszeitraum gewählt, sofern der Fonds bereits so lange besteht. Datenstand 31.12.2020.

* Die Verwaltung des Threadneedle Europen Select wurde im Nov. 2018 von GB nach Luxemburg verlagert. Deshalb der verkürzte Vergleich bis 11.2018. Der neue luxemburgische Fonds verfolgt dieselbe Strategie, hat aber entsprechend noch keine langfristigen Daten.

Gut gemanagte Fonds sind ETFs überlegen
ETF-Investoren nehmen sich konzeptbedingt die Chance, bessere Ergebnisse als der Index zu erzielen. Die Chartvergleiche verdeutlichen den Mehrwert des aktiven Managements. Das setzt aber eine gute Fondsauswahl voraus. In den Depots deutscher Anleger liegen viele schlechte Fonds, die indexnah gemanagt werden. Da sind dann ETFs tatsächlich eine gute Alternative.

Für die von uns gerne genutzten flexiblen Aktien-, Misch- oder Multi-Asset-Fonds wie der FvS Multiple Opportunities oder Deutsche Concept Kaldemorgen gibt es ohnehin keine Alternative auf ETF-Basis. Hier treffen erfahrene Fondsmanager tagtäglich Entscheidungen über die Portfoliogewichtungen und passen die Fonds an die Marktgegebenheiten an, ohne dass sich der Anleger darum kümmern muss. Das ließe sich nur durch aktive Strategien mit passiven ETFs erreichen, was  sich nicht nervenschonend und kostengünstig umsetzen lässt.